Guía de anualidades

Por lo general, las personas compran anualidades para disponer de un ingreso de jubilación o para acumular ahorros con otros propósitos.

Puede comprar una anualidad de un agente de seguros de vida autorizado, una compañía de seguros, un planificador financiero o un corredor. Debe hablar con un asesor financiero sobre sus necesidades y objetivos antes de comprar una anualidad.

Tipos de anualidades

Existen dos tipos de anualidades. La diferencia entre estos dos tipos es el momento en que comienzan a pagarse.

• Anualidades diferidas le permiten ahorrar dinero para su jubilación y otras razones. No tiene que pagar impuestos sobre sus ganancias, o aportaciones si su anualidad es una cuenta de jubilación individual (Individual Retirement Account, IRA, por su nombre y siglas en inglés), hasta que retire las ganancias.
• Anualidades inmediatas le permiten crear un flujo de ingresos. Por ejemplo, si recibe dinero de una herencia o de la venta de una propiedad, puede utilizarlo para crear una anualidad inmediata que le pagará mensualmente durante el resto de su vida.

Las anualidades diferidas e inmediatas ofrecen varias opciones entre las que puede elegir. Las opciones ofrecen varios niveles de riesgo potencial y rentabilidad:

• Anualidades fijas garantizan un interés mínimo. Son las de menor riesgo financiero, pero ofrecen rendimientos más bajos.
• Anualidades indexadas devengan un interés más alto, pero no tienen un interés mínimo garantizado. Tienen un nivel de riesgo desde bajo hasta moderado y ofrecen rendimientos moderados.
• Anualidades variables le permiten elegir entre subcuentas similares a los fondos de inversión. Usted puede ganar más, pero no hay un rendimiento garantizado. Las anualidades variables son de mayor riesgo porque existe la posibilidad de que pierda parte o la totalidad de su dinero.

Anualidades fijas

Las anualidades fijas no son tan arriesgadas como las variables porque el riesgo de la inversión recae en la compañía de seguros, no en usted. Si el rendimiento de la inversión es superior a lo que la compañía necesita para pagar las garantías, la diferencia se añade al excedente de la compañía. Si el rendimiento es bajo, la compañía de seguros asume las pérdidas.

Las anualidades fijas garantizan una tasa de interés mínima, generalmente entre el 1% y el 3%. La compañía podría pagar una tasa de interés superior al garantizado.

La compañía de seguros determina la tasa de interés, que pueden cambiar mensual, trimestral, semestral o anualmente. Asegúrese de entender cómo y cuándo cambia el tipo de interés antes de comprar.

Anualidades indexadas

Las anualidades indexadas muestran ganancias o pérdidas basadas en los rendimientos de los índices. Las anualidades indexadas son más complejas que las fijas diferidas. Es importante entender las características de la anualidad que esté considerando y lo que significan.

Las dos características contractuales que más afectan la cantidad de los intereses abonados a una anualidad indexada son el método de indexación y el porcentaje de participación.

• El método de indexación es la forma en que se mide la variación del valor de un índice. Cada uno se basa en el plazo del índice, que es cuando la empresa calcula el interés y lo abona en su anualidad.
• El porcentaje de participación determina qué parte del aumento del índice se utilizará para calcular los intereses vinculados al índice.

Otras características importantes de las anualidades indexadas son:

• Límite de la tasa de interés. Algunas anualidades limitan la tasa de interés indexado. Esta es la tasa de interés máxima que devengará la anualidad.
• Tasa mínima de interés indexado a la anualidad variable. El mínimo es la tasa de interés indexado mínimo que obtendrá. No todas las anualidades tienen un mínimo. Todas las anualidades fijas tienen un valor mínimo garantizado.

  Algunas compañías utilizan un promedio del valor de un índice en lugar del valor del índice en una fecha determinada. El índice promedio puede producirse en cualquier momento durante la vigencia de la anualidad.

• Interés compuesto. Algunas anualidades pagan un interés simple durante un plazo indexado. El interés indexado se añade a la cantidad original de la prima, pero no se capitaliza durante el plazo. Otras anualidades pagan intereses compuestos durante el plazo. El interés compuesto es el interés que se gana sobre el dinero que ahorró y el interés que usted devenga. Esto significa que los intereses ya abonados también devengan intereses. En cualquiera de los dos casos, los intereses devengados durante un plazo suelen ser compuestos en el siguiente.
• Margen/esparcimiento/comisión administrativa. En algunas anualidades, el tipo de interés indexado se determina restando un porcentaje de cualquier cambio calculado en el índice. Este porcentaje puede utilizarse en lugar o además de la tasa de interés de participación.
  Si retira todo su dinero antes de que finalice el plazo, algunas anualidades no le abonarán los intereses indexados. Algunas anualidades sólo abonan una parte de los intereses. Por lo general, el porcentaje devengado aumenta a medida que se acerca el final del plazo y siempre es del 100% al final del plazo.

Anualidades variables

Las anualidades variables pueden ofrecer mayores rendimientos que las fijas y las indexadas, pero también tienen un mayor riesgo. Esto se debe a que el riesgo de la inversión no lo asume la aseguradora, sino usted.

Su agente o asesor financiero puede ayudarle a decidir si una anualidad variable es adecuada para usted.

La Securities and Exchange Commission clasifica las anualidades variables como valores porque el rendimiento se deriva de acciones, bonos y otras inversiones. Un agente que venda anualidades variables debe tener una licencia estatal y estar registrado en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (Financial Industry Regulatory Authority, FINRA, por su nombre y siglas en inglés).

Más información: ¿Va a jubilarse? Recuerde el seguro.

Fases de una anualidad

Un contrato de anualidades consta de dos fases: una fase de acumulación y una fase de pago.

Fase de acumulación

Su anualidad devenga intereses durante la fase de acumulación.

Tiene varias opciones para contribuir a una anualidad, dependiendo de la que compre:

• Los pagos flexibles y periódicos le permiten elegir el momento en que recibe le pago y la cantidad del pago.
• La prima única le permite efectuar un solo pago al inicio de la anualidad.
• Los pagos fijos le permiten realizar el mismo pago en el mismo intervalo, ya sea mensual, trimestral o anual.

El Servicio de Impuestos Internos (Internal Revenue Service, IRS por su nombre y siglas en inglés) regula la tributación de las anualidades. El IRS le permite retrasar la tributación de las ganancias hasta que sea el momento de retirarlas. Si retira sus ganancias antes de los 59½ años, probablemente tendrá que pagar una penalidad del 10% por retirada anticipada, además de los impuestos que deba por los intereses devengados. Existen algunas excepciones a esta regla.

Si la anualidad es una cuenta IRA, sus contribuciones y sus ganancias suelen tener impuestos diferidos. Esto significa que pagará impuestos cuando retire el dinero, en lugar de pagarlos por adelantado. Si la anualidad es una cuenta IRA Roth, el dinero y las ganancias suelen diferir el pago de impuestos y luego quedan libres de impuestos al retirar la cantidad.

Visite IRS.gov o hable con su agente, asesor financiero o profesional de impuestos para saber cómo tributa la cuenta IRA que está considerando.

Fase de pago

Una vez finalizada la fase de acumulación, la anualidad entra en la fase de pago. A veces se conoce como la fase de pago o anualización. Existen varias opciones para recibir los pagos de su anualidad:

• Opción de cantidad fija. Su empresa le paga una cantidad fija por el tiempo establecido en el contrato.
• Opción de por vida. La compañía le paga mientras usted viva, pero no paga nada a sus herederos después de que usted fallezca.
• Opción de por vida con un periodo determinado. Usted recibe pagos mientras viva. Si fallece antes de que finalice un periodo determinado (usualmente 10, 15 o 20 años), la persona a la cual nombre como beneficiario recibirá los pagos hasta que finalice el periodo.
• Anualidad conjunta con sobreviviente. La compañía efectúa los pagos a usted o a su beneficiario mientras ambos vivan.

Su pago o la cantidad pagada a su beneficiario será diferente en cada opción. Hable con su agente o asesor financiero para asegurarse de que la opción que elija se ajuste a sus necesidades.

Cargos de rescate

Muchas anualidades cobran una penalidad si retira dinero antes de la fase de pago. Esta penalidad, denominada cargos de rescate, suele ser más elevada durante los primeros años de la anualidad. El cargo suele ser un porcentaje del dinero retirado y, por lo general, comienza en el 10% y disminuye cada año hasta que finaliza el periodo de rescate.

Las anualidades tienen impuestos diferidos para fomentar el ahorro para la jubilación. Si retira el dinero antes de los 59½ años, el IRS suele cobrar una penalidad del 10%.

Su contrato puede incluir una opción gratis para retiros. Esto significa que puede retirar dinero cada año sin que la empresa le cobre una penalidad de rescate. Normalmente, la cantidad de la tarifa de retiro gratuito es el 10% del valor acumulado. Es posible que deba pagar impuestos por el dinero que retire y que tenga que pagar la penalidad por retiro anticipado del IRS.

Carga o comisión

Las anualidades tienen otros gastos conocidos como cargas o comisiones. A veces, estas comisiones pueden llegar al 2% del valor de la anualidad. Incluya estas comisiones al calcular el costo de comprar una anualidad y la cantidad que ganará con ella.

Consejos para comprar anualidades

Si una anualidad es una buena opción para usted, utilice estos consejos para comprar:

• Compare precios. Las primas y los beneficios varían de una compañía a otra, así que hable con más de una empresa y compare.
• Antes de comprar, decida cuánto riesgo financiero está dispuesto a asumir. Recuerde que las anualidades fijas garantizan una tasa mínima de rentabilidad, por lo que son menos arriesgadas. Las anualidades variables ofrecen la posibilidad de obtener mayores ganancias, pero el riesgo de perder dinero es mayor. Tenga cuidado al invertir todos sus activos en una anualidad.
• Asegúrese de que el agente y la compañía tengan licencia.  Los agentes y las compañías deben tener una licencia de seguros de Texas para vender anualidades legalmente en el estado.
• Verifique el récord de quejas de la empresa.  El índice de quejas es un indicador del historial de servicio al cliente de una empresa. Obtenga información sobre el estado de las licencias de una empresa, su historial de quejas y su calificación financiera de una organización de calificación independiente llamando a nuestra Línea de Ayuda al 800-252-3439 o visitando nuestro sitio web tdi.texas.gov.
• No se precipite en la compra. Tómese su tiempo para decidir.
• Considere llevar a un familiar o amigo de confianza cuando se reúna con un agente.
• Aproveche el período de prueba para revisar la anualidad y asegurarse de que cumple con sus necesidades. Las anualidades vendidas en Texas deben tener un período de revisión de 20 días. Las anualidades de reemplazo tienen un período de revisión de 30 días. Durante el período de revisión gratuita, puede cancelar el contrato y obtener un reembolso completo.
• Asegúrese de entender la anualidad que esté considerando. Un asesor financiero puede ayudarle a evaluar la anualidad y compararla con otras inversiones. Un asesor financiero o profesional de impuestos también puede ayudarle a comprender las consecuencias fiscales de la anualidad que esté considerando.
• Haga estas preguntas al agente o compañía:
  • ¿Cuál es el interés mínimo garantizado?
  • ¿Cuál es el interés actual?
  • ¿Existe un interés bonificado? Si la respuesta es sí, ¿cuáles son los requisitos para obtener el interés bonificado?
  • ¿Cuál es el plazo de rescate y los gastos?
  • ¿Existe la opción de retiro gratis? Si la respuesta es sí, ¿cuáles son los términos?
  • ¿Puede perder valor la anualidad?
  • ¿Pagará la anualidad a mis beneficiarios después de que yo fallezca?
  • ¿Cuál es la fecha de vencimiento o de anualización?
  • ¿Cuáles son las tarifas?

Reemplazo de una anualidad existente por una nueva

Es ilegal que los agentes le recomienden reemplazar su anualidad por otra sólo para ganar comisiones. Si un agente le sugiere que reemplace una anualidad o si usted está considerando reemplazar una anualidad, tiene que saber estos detalles:

• El valor acumulado en su anualidad antes del reemplazo.
• La cantidad de los gastos de rescate.
• Si perderá algún interés o prestación adicional en caso de renunciar a su anualidad.
• Los tipos de interés garantizados tanto de su anualidad como la que piensa reemplazar.
• Cuánto dinero necesitará para empezar la nueva anualidad.
• Las cargas o comisiones de la nueva anualidad.
• Si la nueva anualidad cumplirá mejor con sus necesidades que la actual.

La regulación de las anualidades

El Departamento de Seguros de Texas (Texas Department of Insurance, TDI, por su nombre y siglas en inglés) otorga licencias y regula a los agentes y compañías que venden anualidades en Texas. Dado que las anualidades variables son inversiones, y TDI y la U.S. Securities and Exchange Commission regulan conjuntamente a las compañías que venden anualidades. Los agentes que venden anualidades variables deben estar registrados en FINRA y tener una licencia de TDI.

TDI también colabora con la Texas State Securities Board en asuntos relacionados con agentes que venden anualidades variables.

Asegúrese de que cualquier agente o compañía a la que esté considerando comprarle tenga licencia y sea financieramente estable. Para verificar el estado de la licencia de un agente o compañía en Texas, llame a nuestra Línea de Ayuda al 800-252-3439. También puede utilizar la función de búsqueda de empresas para conocer la calificación financiera de una empresa a través de una organización de calificación independiente.

En el caso de las anualidades variables, puede confirmar el registro de un agente con FINRA en brokercheck.finra.org.